Wie begint met beleggen hoort al snel dat spreiden verstandig is. Leg niet al je eieren in één mand, zegt het spreekwoord. In crypto vertalen veel mensen dat naar een portefeuille met tientallen of zelfs honderden kleine munten. Het voelt veilig: als er één onderuit gaat, vangen de andere het wel op.
Toch werkt spreiding in crypto anders dan bij aandelen of obligaties. Een lange lijst munten kan je juist méér risico geven dan een handvol grote projecten. In dit artikel lees je waarom dat zo is, en hoe je per munt kunt inschatten of hij een plek in je portefeuille verdient.
Waarom spreiding in crypto minder werkt
Spreiding helpt alleen als je beleggingen niet allemaal tegelijk dezelfde kant op bewegen. Bij cryptomunten is dat precies het probleem: de meeste munten volgen in grote lijnen de koers van bitcoin. Daalt bitcoin flink, dan zakken vrijwel alle andere munten mee, vaak nog harder.
Met vijftig kleine coins heb je dus niet vijftig onafhankelijke kansen, maar eerder één grote gok op de cryptomarkt als geheel. Het verschil is dat je die gok dan hebt verdeeld over munten met minder handel, minder ontwikkelaars en minder bewezen nut.
De verborgen risico’s van kleine munten
Kleine munten hebben eigenschappen die je risico vergroten, los van de marktbeweging. Die zie je niet altijd meteen op een koersgrafiek.
- Lage liquiditeit: bij een daling kun je soms moeilijk verkopen zonder de prijs verder omlaag te duwen.
- Concentratie: een paar grote houders kunnen de koers sterk beïnvloeden.
- Projectrisico: teams stoppen, roadmaps worden niet gehaald of de munt wordt van beurzen gehaald.
- Weinig informatie: er is minder onafhankelijke analyse, waardoor je sneller op hype afgaat.
Meer munten, meer werk
Elke munt die je koopt, verdient eigenlijk aandacht. Je wilt weten wat het project doet, wie erachter zit, hoe de tokens verdeeld zijn en of er nog ontwikkeling plaatsvindt. Bij vijf munten is dat te doen. Bij honderd munten wordt het onmogelijk om alles bij te houden.
Wat dan vaak gebeurt, is dat je portefeuille een verzameling wordt van impulsaankopen. Je weet niet meer precies waarom je iets hebt gekocht, en dus ook niet wanneer je zou moeten verkopen. Dat is geen spreiding, maar verlies van overzicht.
Vooruitzichten per munt vergelijken
Een betere aanpak is om per munt te kijken naar het verwachte verloop onder verschillende omstandigheden. Denk niet alleen aan het rooskleurige scenario, maar ook aan wat er gebeurt als de markt tegenzit. Een munt die in een slecht scenario bijna alles verliest, weegt anders dan een munt die in dat geval redelijk overeind blijft.
Een handig hulpmiddel daarbij is Koersverwachting, waar je per coin een bearish, neutraal en bullish scenario voor de komende jaren kunt bekijken. Zulke scenario’s zijn geen garantie, maar ze helpen je om munten naast elkaar te leggen en de spreiding tussen het beste en slechtste geval te zien.
Let bij het vergelijken vooral op de verhouding tussen kans en risico. Een kleine munt met een enorme bullish verwachting maar een bearish scenario dat richting nul gaat, is een heel andere belegging dan een grote munt met bescheidener vooruitzichten en een stabielere ondergrens.
Een praktische opzet
Veel beleggers kiezen voor een kern met een paar grote, gevestigde munten en daaromheen een kleiner deel voor projecten met meer risico. Zo bepaal je bewust hoeveel je wilt inzetten op speculatie, in plaats van dat het ongemerkt het grootste deel van je portefeuille wordt.
Spreek voor jezelf af hoeveel munten je maximaal wilt volgen en welk percentage je hooguit in kleine coins stopt. Leg ook vast waarom je elke munt hebt gekocht. Dat maakt het later makkelijker om eerlijk te beoordelen of een munt nog past.
Spreiden met beleid
Spreiden is niet verkeerd, maar het aantal munten zegt weinig over hoe veilig je portefeuille is. Wat telt, is of je begrijpt wat je bezit, hoe die munten zich onder druk gedragen en hoeveel je kunt verliezen zonder in de problemen te komen. Een overzichtelijke selectie die je goed kent, beschermt je vaak beter dan een lange lijst namen die je nauwelijks kunt plaatsen. Beleg daarnaast alleen met geld dat je echt kunt missen, want ook de grootste munten kunnen hard dalen.
